Никто, кто проводил свои собственные сделки с каким-либо активом, не должен знать о проскальзывании. Однако эта проблема становится еще большей проблемой при торговле некоторыми криптовалютами. Проскальзывание - это разница между ценой, которую вы ожидаете получить за заказанную вами криптовалюту, и ценой, которую вы фактически получаете при исполнении ордера.
Важно рассчитать проскальзывание любой сделки, чтобы ограничить любые потенциальные убытки, но это может быть проблемой, когда вы имеете дело с активом, который так же волатилен, как некоторые криптовалюты. Эти советы помогут вам рассчитать проскальзывание любого ордера и покажут, как ограничить возможное проскальзывание при покупке волатильных криптовалют.
Почему при торговле криптовалютой происходит проскальзывание
Есть две основные причины проскальзывания при торговле криптовалютами: ликвидность и волатильность. Когда цена биткойна или других чрезвычайно популярных криптовалют быстро меняется, она считается нестабильной из-за того, как часто они торгуются по разным ценам.
Волатильность
В этой ситуации проскальзывание происходит из-за того, что цена изменяется так быстро, что цена, по которой исполняется ордер, резко изменилась по сравнению с ценой, по которой был введен ордер. Трейдер ожидает получить цену, по которой он вводит ордер, но из-за резких колебаний цены его ордер исполняется по совершенно другой цене.
Криптовалюты по-прежнему остаются очень спекулятивными инструментами из-за их новизны, и, как следствие, достаточно одного заголовка, чтобы вызвать заметное повышение или понижение цены.
Ликвидность
Другой причиной проскальзывания криптовалют является нехватка ликвидности. Некоторые криптовалюты не торгуются очень часто из-за их недостаточной популярности или новизны по сравнению с другими криптовалютами. В результате разброс между самым низким предложением и максимальным предложением является широким, что приводит к резким изменениям цены внезапно - до того, как введенный ордер может быть исполнен.
Когда актив имеет низкую ликвидность, это означает, что его нельзя легко конвертировать в наличные. Менее популярные криптовалюты несколько неликвидны, потому что на них не всегда могут быть покупатели, а это означает, что их нельзя конвертировать в наличные, если никто не хочет их покупать. Низкая ликвидность может вызвать значительное проскальзывание, потому что при таком небольшом количестве покупателей количество запрашиваемых цен также будет небольшим.
Например, для ликвидных активов, таких как акции голубых фишек, инвесторы будут указывать свои заявки или сумму, которую они готовы заплатить, в широком диапазоне сумм, близких к текущей рыночной цене. Однако относительно мало инвесторов, желающих купить неликвидные активы, такие как менее торгуемые криптовалюты, будут. Иногда желающих покупателей может не оказаться, поэтому продавцу придется удерживать свою криптовалюту, пока кто-то не придет и не купит ее. Кроме того, цена, которую они готовы заплатить, может быть значительно ниже той, за которую продавец хочет ее разгрузить.
Допустим, продавец разместил рыночный ордер на продажу своей криптовалюты за 1, 50 доллара США, что позволяет ему продать ее, как только появляется покупатель, за ту сумму, которую они хотят заплатить. В итоге продавец ждет два дня, пока покупатель появится, но покупатель готов заплатить за это только 50 центов.
Поскольку это рыночный ордер, он будет исполнен по текущей рыночной цене. Поскольку только один покупатель предлагает заплатить 50 центов, рыночная цена этой криптовалюты внезапно упадет с 1, 50 доллара до 50 центов. Отсутствие покупателей означает внезапный скачок рыночной цены за одну сделку.
Как рассчитать проскальзывание
Проскальзывание можно выразить двумя способами: в долларах и в процентах. Прежде чем вы сможете рассчитать процент, вы должны рассчитать сумму в долларах. Это можно сделать, вычтя цену, которую вы ожидали получить, из цены, которую вы действительно получили.
Пробуксовка - это не всегда плохо. Если сумма отрицательная, это означает, что вы получили цену хуже, чем вы ожидали. С другой стороны, положительный результат.
Тем не менее, большинство торговых платформ выражают проскальзывание в процентах, поэтому важно знать, как делать этот расчет в дополнение к расчету суммы в долларах. Чтобы рассчитать процент проскальзывания, разделите сумму проскальзывания в долларах на разницу между ценой, которую вы ожидаемая и наихудшая цена исполнения.
Наконец, вы умножаете его на 100, чтобы преобразовать его в процент. Наихудшая возможная цена исполнения - это лимитная цена, которую вы устанавливаете при вводе лимитного ордера. Конечно, это предполагает, что вы размещаете лимитный ордер, а не рыночный (подробнее об этом ниже).
Короче:
$ проскальзывания / (LP - EP) x 100 = проскальзывание%
EP = ожидаемая цена
LP = предельная цена / худшая ожидаемая цена
Например, предположим, что вы хотите купить один биткойн за 47 000 долларов. Однако вы не готовы платить больше 47 500 долларов. Вы вводите лимитный ордер, когда цена составляет 47 000 долларов США, а лимитная цена составляет 47 500 долларов США. Однако ордер не выполняется до тех пор, пока цена не поднимется до 47 250 долларов. Ваше проскальзывание - 250 долларов.
Чтобы преобразовать эту сумму в процент, вы делите 250 долларов (фактическая сумма проскальзывания) на 500 долларов (разница между ценой, которую вы ожидали получить, и наихудшей возможной ценой исполнения. Результат равен 0, 5, что при умножении становится равным 50%. на 100, чтобы преобразовать его в процент.
Как бороться с проскальзыванием при торговле криптовалютой
Поскольку цены на криптовалюту меняются так быстро или внезапно, в зависимости от того, является ли волатильность или ликвидность причиной проскальзывания, борьба с проскальзыванием может показаться невыполнимой задачей. Однако есть несколько советов и приемов, которые должен знать каждый трейдер, прежде чем начать торговать криптовалютами.
Самый важный способ ограничить проскальзывание - разместить лимитные ордера на криптовалюту вместо рыночных. Рыночные ордера исполняются как можно быстрее при любой текущей цене, что означает, что вы не можете контролировать, какую цену вы получите при исполнении ордера.
Однако рыночные ордера почти гарантированно исполняются, особенно при торговле популярными криптовалютами, потому что почти всегда будет ордер, идущий в направлении, противоположном вашему (покупка против продажи и наоборот).
Лимитные ордера помогают снизить проскальзывание, потому что вы можете установить максимально возможную цену, которую вы готовы заплатить за криптовалюту, или минимально возможную цену, по которой вы готовы продать криптовалюту. Однако они могут никогда не быть выполнены, потому что нет гарантии, что цена останется в установленных вами границах в течение установленного вами периода времени.
Некоторые криптобиржи, такие как Coinbase, отображают предупреждения о проскальзывании, если вы вводите ордер с процентом проскальзывания выше определенной суммы. Предупреждения Coinbase срабатывают при проскальзывании 2% или выше.
Проскальзывание может стать серьезной проблемой при торговле криптовалютой из-за волатильности рынка. Когда цены меняются быстро, высока вероятность того, что трейдер получит сумму, отличную от той, которую он ожидал получить. Кроме того, низкая ликвидность может означать внезапные резкие скачки рыночных цен, когда покупатели не хотят платить столько, сколько продавцы хотят продать. Криптотрейдеры должны быть готовы иметь дело с проскальзыванием, научиться его вычислять и понимать, как лимитные приказы могут помочь им уменьшить или устранить проскальзывание.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.
© HADCOINS.com 2024